Cartor, met hoofdkantoor in Wolverhampton (Birmingham), is een wereldwijd toonaangevende beveiligingsdrukkerij die hoogwaardig drukwerk levert aan een internationale klantenbasis. Historisch gezien was het bedrijf een prominente speler in de postzegelmarkt, maar de afgelopen jaren heeft Cartor haar portfolio verbreed naar beveiligingsdocumenten, merkbescherming, security labels en polymeersubstraat dat wordt gebruikt voor het drukken van bankbiljetten.
Spectra Systems, gevestigd in de Verenigde Staten en genoteerd aan AIM in Londen, is wereldwijd marktleider in beveiligingstechnologie, waaronder machineleesbare hogesnelheidsverificatie van bankbiljetten, merkbescherming en software voor gaming security.
Beide bedrijven werken inmiddels twee jaar samen aan de productie van hoogwaardige conventionele en machineleesbare, printklare polymeerbankbiljetvellen, inclusief geleidende lagen, opaciteitslagen en op maat gemaakte vensterontwerpen zoals vereist door centrale banken.
Met deze overname versterken Spectra en Cartor hun concurrentiepositie in de markt voor polymeersubstraten door de productieketen van Fusion verder te integreren.
Over de strategische rationale van de transactie verklaarde Nabil Lawandy, CEO van Spectra: “De internationale markt voor polymeersubstraten kent momenteel slechts twee aanbieders: CCL Industries in Canada en De La Rue International Limited in het Verenigd Koninkrijk. Spectra’s onderzoek en gesprekken met centrale banken tonen duidelijk aan dat banken behoefte hebben aan een extra leverancier van printklare, op maat gemaakte polymeersubstraten voor bankbiljetten.
Onze samenwerking met het Cartor-team gedurende de afgelopen twee jaar is uitzonderlijk geweest. Ik heb groot vertrouwen in het leiderschap van de groep onder leiding van Andrew Brigham (managing director), Ian Brigham (chairman) en Martin French (finance director). Het zijn ervaren, innovatieve, vindingrijke en energieke professionals met wie ik graag samenwerk om onze omzet en winst in de komende jaren verder te laten groeien.”
Stepstone Corporate Finance+ en de Britse boutique Alinea traden gezamenlijk op als sell-side adviseurs, terwijl Legal Clarity de aandeelhouders juridisch begeleidde bij deze transactie.
